미국 ETF 투자로 평생 연금 500만원 만들기 | SCHD, JEPI, JEPQ 장단점 비교

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ETF는 여러 주식을 한 바구니에 담아놓은 상품이라고 생각하면 됩니다. 1개의 종목만 사는 게 아니라, 수백 개의 우량 기업 주식을 한 번에 사는 것과 같습니다.

미국 주식 시장은 100년 이상의 역사 동안 연평균 약 10%의 수익률을 증명해 왔으며, 이를 활용한 월 배당 ETF로 안정적인 연금 구조를 만들 수 있습니다.

1. 믿을 만한 ETF로 시드머니 키우기

대표적인 상품 세 가지의 특징 및 수익률을 살펴보겠습니다.

SPY ETF

SPY: SPDR S&P 500 ETF Trust

SPY ETF
SPY ETF

SPY는 미국의 대표 기업 500개에 분산 투자하는 상품입니다. 대표적으로 애플, 마이크로소프트, 구글 같은 기업들이 있습니다.

뉴욕대 연구에 따르면 1928년부터 2024년까지 약 100년간 평균 수익률이 연 9.8~10% 정도였습니다. 은행 금리가 연 3~4%인 것과 비교하면 꽤 높은 편입니다.

QQQ ETF

QQQ: Invesco QQQ Trust

QQQ ETF
QQQ ETF

QQQ는 미국의 기술 기업 100개에 집중 투자하는 상품입니다. 애플, 테슬라, 엔비디아 같은 기술주가 대부분입니다. 1999년 출시 이후 평균 수익률은 약 9.5% 정도인데, 최근 15년 동안은 연 18%씩 크게 올랐습니다. 다만 변동이 심한 편입니다.

SCHD ETF

SCHD: Schwab U.S. Dividend Equity ETF

SCHD ETF
SCHD ETF

SCHD는 배당금을 꾸준히 올려주는 우량 기업들에 투자하는 상품입니다. 10년 넘게 매년 배당금을 늘려온 회사들만 골라 담았습니다. 2011년부터 지금까지 평균 수익률이 약 11.9~12.3%로 세 상품 중 가장 높습니다.

배당금이란 회사가 벌어들인 돈을 주주들에게 나눠주는 것입니다. 마치 은행 이자처럼 주식을 가지고 있으면 정기적으로 돈을 받는 것이죠.

SPYQQQSCHD
대표 기업 500개기술 기업 100개배당 잘 주는 기업들
연평균 약 10%장기 9.5% (변동 심함)연평균 약 12%
안정적공격적노후 배당

2. 불어난 시드머니로 매달 연금 받는 ETF

자산을 불리는 시기에는 앞에서 본 SPY나 QQQ 같은 상품이 유리합니다. 하지만 은퇴 후 생활비가 필요한 시기에는 매달 현금을 받을 수 있는 ETF가 필요합니다.

배당을 주는 ETF는 어떻게 작동할까요

JEPI와 JEPQ는 주식을 사서 가지고 있으면, 옵션이라는 금융상품을 활용해서 추가 수익을 만들어냅니다.

  • JEPI: JPMorgan Equity Premium Income ETF
  • JEPQ: JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

쉽게 비유하면 이렇습니다. 여러분이 소유하고 있는 집값이 오르면 좋지만, 집값이 많이 오르지 않더라도 매달 월세를 받으면 현금 흐름이 생기죠. JEPI와 JEPQ가 바로 이런 방식입니다.

주가가 폭등할 때는 그 상승분을 다 가져가지 못합니다. 대신 시장이 별로 오르지 않거나 떨어질 때도 꾸준히 배당금을 받을 수 있습니다.

2025년 12월 기준으로 이 상품들은 연 8% 정도의 배당을 줍니다. 은행 금리의 두 배 수준이죠.

예를 들어, 시장이 20% 올랐을 때 JEPI는 10% 정도만 오를 수 있습니다. 하지만 매달 통장에 배당금이 들어온다는 점이 큰 장점입니다. 마치 월급처럼 말이죠.

JEPI ETF 종목

JEPI는 JP모건에서 만든 상품으로, 미국의 우량 대형주들을 담고 있습니다.

JEPI ETF
JEPI ETF

주요 보유 종목 (2025년 기준)

  • 금융: JP모건, 뱅크오브아메리카, 웰스파고
  • 헬스케어: 유나이티드헬스, 존슨앤존슨, 애브비
  • 통신: 버라이즌, AT&T
  • 소비재: 프록터앤갬블, 코카콜라, 펩시코
  • 기술: 마이크로소프트, 액센츄어

보시면 아시겠지만 안정적이고 배당을 잘 주는 기업들이 대부분입니다. 테슬라나 엔비디아 같은 성장주보다는, 이미 자리 잡은 대기업들이죠.

전체적으로 약 100~130개 정도의 종목에 분산 투자하고 있습니다.

JEPQ ETF 종목

JEPQ는 JEPI의 기술주 버전입니다. 나스닥 100 지수에 속한 기술 기업들을 중심으로 담고 있습니다.

JEPQ ETF
JEPQ ETF

주요 보유 종목 (2025년 기준)

  • 빅테크: 애플, 마이크로소프트, 구글, 메타, 아마존
  • 반도체: 엔비디아, 브로드컴, 퀄컴
  • 전기차: 테슬라
  • 통신/미디어: 넷플릭스, 디즈니
  • 소프트웨어: 어도비, 세일즈포스

JEPI가 안정성을 중시한다면, JEPQ는 성장성을 추구합니다. 기술주가 잘 나갈 때는 JEPQ가 더 유리하지만, 기술주가 흔들릴 때는 JEPI가 더 안정적입니다.

두 상품 모두 약 100여 개의 종목에 분산 투자하여 특정 기업의 리스크를 줄이고 있습니다.

3. 투자 시뮬레이션: 1억 원 투자 시 20년 후 소득

퇴직금 1억 원을 미국 ETF에 넣어두고 20년 뒤 연금으로 받는다면 어떤 결과가 나올까요? 배당을 다시 투자하고 과거 평균 수익률을 가정해보겠습니다.

복리의 마법

복리의 원리를 먼저 이해해보겠습니다. 은행에 1억 원을 넣고 매년 10%의 이자를 받는다고 가정해볼까요.

1년 뒤에는 1억 1천만 원이 됩니다. 2년 뒤에는 1억 2,100만 원이 되죠. 단순히 1억 2천이 아니라 2,100만 원이 더 붙는 이유는, 첫 해에 번 1천만 원도 다시 이자를 받기 때문입니다.

이런 식으로 20년이 지나면 1억 원은 약 6억 7,000만 원이 됩니다. 눈덩이가 굴러가면서 점점 커지듯이 돈이 불어나는 것이죠.

SCHD – 배당률 연 3~4%

SCHD는 과거 평균 수익률(배당수익률+주가상승률)이 연 12% 정도였습니다. 이 수익률로 20년을 계산하면 1억 원이 약 8~10억 원으로 불어납니다.

그럼 배당금은 얼마나 받을까요? SCHD의 현재 배당률은 연 3~4% 수준입니다.

  • 자산이 8억 원이라면: 8억 × 3.5% = 연 2,800만 원 → 월 약 230만 원
  • 자산이 10억 원이라면: 10억 × 4% = 연 4,000만 원 → 월 약 330만 원

게다가 SCHD는 매년 배당금을 늘려주는 기업들로 구성되어 있어서, 20년 뒤에는 배당률 자체가 더 높아질 가능성이 큽니다. 그래서 월 300~500만 원 정도를 예상할 수 있습니다.

JEPI – 배당률 연 8%

JEPI는 주가 상승보다는 현금 흐름에 집중한 상품입니다. 과거 수익률(배당수익률+주가상승률)을 보면 연 8~9% 정도 입니다.

1억 원을 연 8.5%로 20년 투자하면 약 6억 원이 됩니다. SCHD보다는 적게 불어나죠.

하지만 JEPI의 강점은 높은 배당률입니다. 현재 연 8% 정도를 배당으로 줍니다.

  • 자산이 6억 원, 배당률 8%라면: 6억 × 8% = 연 4,800만 원 → 월 400만 원
  • 배당률이 조금 더 높아진다면: 6억 × 10% = 연 6,000만 원 → 월 500만 원

원금은 SCHD보다 작지만, 매달 받는 현금은 더 많을 수 있습니다.

JEPQ – 배당률 연 8%

JEPQ는 JEPI의 기술주 버전이고, 변동이 심합니다. 수익률은 연 15% 이상도 가능하지만, 안 좋을 때는 5% 정도에 그칠 수도 있습니다.

배당률은 JEPI와 비슷한 수준입니다.

4. 배당금 모두 내 수익이 아닙니다

물가 상승률

미국 주식의 실제 수익률은 인플레이션을 빼면 약 7% 수준입니다.

쉽게 말해 이렇습니다. 20년 뒤 500만 원을 받는다고 해도, 그때의 500만 원은 지금의 500만 원보다 가치가 낮습니다. 물가가 올랐으니까요.

그래서 배당금만 보는 게 아니라 원금 자체도 함께 키워야 합니다.

세금

미국 배당금을 받으면 15%가 세금으로 떼어집니다.

예를 들어, 배당금 100만 원을 받으면 실제로 통장에 들어오는 돈은 85만 원입니다. 여기에 국내 금융소득세나 건강보험료 문제도 있습니다.

이를 피하려면 ISA 계좌나 연금저축펀드를 활용하는 게 좋습니다. 국내에 상장된 미국 ETF에 투자하면 세금을 많이 아낄 수 있습니다. (이 부분은 다음 글에서 다루겠습니다.)

결국에는 ETF가 이긴다

복잡한 상품이나 2배, 3배 수익을 노리는 레버리지 상품에 매달리기보다는, 검증된 상품에 집중하는 게 좋습니다.

S&P 500이나 SCHD 같은 기본 상품들이 결국 가장 스트레스 없고 안전한 선택입니다. 화려해 보이는 상품보다 단순하고 검증된 상품이 결국 승리합니다.

참고 영상

참고 자료

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